MARBAŞ MENKUL’ÜN OYAK ÇİMENTO TAVSİYESİ
Marbaş Menkul, OYAK Çimento için tavsiyesini 98,58 TL hedef fiyat ile ‘AL’ olarak başlattı. Raporda belirtildiği üzere, OYAK Çimento, Türkiye’deki çimento sektöründe lider bir konumda yer alıyor. Şirket, yüksek çimento üretim kapasitesi ile sektörde birçok avantaj sağlıyor. 24 milyon ton çimento ve 12,5 milyon metreküp beton üretim kapasitesiyle ülke çapında en büyük çimento tedarikçisi olma özelliğine sahip. Bu durum, OYAK Çimento’nun inşaat ve altyapı projelerine hızlı erişimini kolaylaştırarak sektördeki dalgalanmalara karşı dayanıklılığını artırıyor. Türkiye’nin çimento talebi, hükümetin büyük altyapı yatırımları, kentsel dönüşüm projeleri ve yakın dönemde yaşanan depremler gibi etmenler nedeniyle yüksek seviyelerde seyrediyor.
BÜYÜK ALTYAPI PROJELERİNDE GÜÇLÜ KATKI
Şirket, Marmaray, Osmangazi Köprüsü, Kuzey Marmara Otoyolu ve İstanbul Yeni Havalimanı gibi büyük altyapı projelerinde aktif rol alarak sektördeki konumunu güçlendiriyor. OYAK Çimento, Türkiye’de “Net Sıfır” emisyon hedefi koyan ilk çimento şirketi olarak sürdürülebilirlik konusunda da önemli adımlar atıyor. 2023 yılı itibarıyla, Adana, Mardin ve Denizli’de başlattığı güneş enerjisi projeleri ile atık ısı geri kazanım sistemleri, çevresel sürdürülebilirlik stratejisinin temellerini oluşturuyor. Şirket, 2026 yılına kadar enerji ihtiyacının %48’ini, 2030 yılına kadar ise %70’ini yenilenebilir kaynaklardan sağlama hedefini olumlu buluyor.
KÜRESEL PAZARDAKİ STRATEJİK ORTAKLIKLAR
OYAK Çimento’nun Taiwan Cement Corporation (TCC) ile 2023 yılında kurduğu %40 oranındaki stratejik ortaklık, küresel pazardaki etkisini artıran önemli adımlardan biri olarak dikkat çekiyor. Bu ortaklık, yeni pazarlara açılma ve ihracat potansiyelini güçlendirme noktasında kritik bir rol oynuyor. 2023 yılında Türkiye’yi etkileyen depremlerle birlikte, Adana, Mardin ve İskenderun tesisleri yüksek miktarda çimento ve beton talebine hızlı yanıt verecek kapasiteye sahip olup toplam ihtiyacın %30’unu karşılayabilecek durumda.
YÜKSEK KALİTE VE KATMA DEĞERLİ ÜRÜNLER
OYAK Çimento, standart çimento ve beton ürünlerinin ötesine geçerek yüksek dayanıklılığa sahip, düşük karbon salınımı ile özel ihtiyaçlara uygun katma değerli ürünler sunuyor. CEM II, CEM III, CEM IV ve CEM V gibi farklı çimento türleri ile geniş bir ürün yelpazesi oluşturarak müşteri ihtiyaçlarına özel çözümler geliştiriyor. Ayrıca, beyaz çimento üretimi gibi niş alanlardaki yatırımları ile global pazarda kendine özgü bir konum oluşturuyor.
DEPREM BÖLGESİNDE STRATEJİK KONUM
650.000 konutluk yeniden yapılanma ihtiyacı ve 15,6 milyon ton çimento talebi, OYAK Çimento’nun bölgedeki stratejik konumunu pekiştiriyor. Adana, Mardin ve İskenderun tesisleri, bu talepleri hızlıca karşılayacak kapasiteye sahip.
DEĞERLEME ANALİZİ
OYAK Çimento’nun değerlemesinde dolar bazlı indirgenmiş nakit akımları (İNA) yöntemi kullanıldı. Hedef fiyat 98,58 TL olarak belirlenirken, yükseliş potansiyeli ise %47 olarak değerlendiriliyor.