Hedef Fiyat Artışı
Vakıf Yatırım, ASELSAN için belirlediği hedef fiyatı 87,4 TL’den 108 TL’ye yükseltti ve tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ASELSAN’ın savunma sanayiindeki güçlü konumu ve geniş ürün yelpazesine dikkat çekiliyor. Şirket, haberleşme, radar, elektronik harp, elektro optik sistemler, silah ve komuta kontrol sistemleri gibi çeşitli alanlarda faaliyet gösteriyor. Aynı zamanda, uzun vadeli büyük siparişlerle işlerini sürdürüyor.
Global Çatışmalar ve Savunma Harcamaları
Rusya-Ukrayna ve İsrail-Filistin çatışmalarının yarattığı savaş atmosferi, sınır ülkeler başta olmak üzere savunma harcamalarını artırıyor. NATO’nun savunma harcamalarını yükseltme çağrısı da savunma sanayi sektörünü ön plana çıkarırken, ASELSAN’ın büyümesini destekliyor. ASELSAN’ın yerel pazardaki önemli payı ve Orta Vadeli Program’daki savunma sanayi Ar-Ge çalışmalarına yönelik vurgu, şirketin büyümesine olumlu katkı sağlıyor.
Devlet Desteği ve Ar-Ge Gücü
Devletin savunma ve güvenlik bütçesindeki artışlar, ASELSAN için olumlu gelişmeler arasında yer alıyor. Şirket, mühendislik odaklı iş gücü sayesinde Ar-Ge çalışmalarında başarılı sonuçlar elde ediyor. Ayrıca, 31.12.2028 tarihine kadar vergi muafiyeti ve avantajlı borçlanma imkanları bulunuyor. Gelecek yatırımlar arasında foton dedektör ve nanoteknoloji tesisleri ile EO FLIR sistem üretim tesisi gibi projeler yer alıyor.
Finansal Beklentiler ve Performans
ASELSAN’ın siparişleri ve alınan işler açısından rekor seviyeye ulaşması, güçlü bir yıl geçirileceği anlamına geliyor. Mevsimsel olarak güçlü gelen son çeyrek finansallarının yanı sıra, ihracat gelirlerinde de artış gözlemleniyor. ASELSAN için güncellenen 108 TL’lik hedef fiyat, yıl başından bu yana %21,1 pozitif ayrışan ve hedef fiyatına göre %54 yükselme potansiyeline sahip olan şirket için “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerinin korunmasını sağlıyor.